Среднегодовые запасы в балансе. Период одного оборота запасов. Выбор метода нормирования оборачиваемости запасов сырья и материалов

Объяснение сущности показателя

Оборачиваемость запасов (англоязычный аналог - Inventory Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами в компании. Значение показателя свидетельствует о количестве оборотов, которое совершили запасы за год. Он рассчитывается как соотношение себестоимости продукции и среднегодовой суммы запасов.

Эффективная политика управления запасами означает, что текущий уровень производственных запасов, незаконченного производства, готовой продукции и прочего обеспечивает бесперебойность процесса производства и сбыта товаров и услуг, но при этом минимальный объем финансовых ресурсов отвлекается на финансирование запасов. Если операционный процесс бесперебойный, но объем запасов является значительным, то расходы компании будут расти. Необходимо оплачивать аренду помещения, в котором хранятся запасы, совершать процентные платежи за средствами, которые привлечены для закупки лишнего объема запасов и т.д.

Нормативное значение оборачиваемости запасов:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, раз в год

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В процессе формирования выводов стоит помнить о том, что для отдельного сегмента бизнеса нормативные значения могут серьезно отличаться. Необходимо сравнить показатель со значением основных конкурентов. Также необходимо рассмотреть его в динамике – постоянное увеличение оборачиваемости говорит о том, что происходит стабильное совершенствование политики управления запасами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если говорить коротко, то политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов.

Формула расчета оборачиваемости запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продукции / Среднегодовая стоимость запасов (1)

Среднегодовую стоимость запасов можно рассчитать несколькими путями, в зависимости от информации, которая есть в аналитика.

Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов (2016 г.) = 793/ (65/2+69/2) = 11,84

Коэффициент оборачиваемости запасов (2015 г.) = 834/ (69/2+77/2) = 11,42

Таким образом, невозможно сделать однозначный вывод об эффективности управления запасами ОАО «Веб-Инновация-плюс». С одной стороны, оборачиваемость запасов выросла с 11,42 до 11,84 обороты в год. Однако с другой стороны происходит постоянное снижение уровня производства и сбыта. Возможно, причиной является недостаточный объем запасов, что приводит к перебоям в операционном процессе. Для формирования точных выводов об эффективности управления запасами необходимо провести более детальное исследование.

Грамотное управление финансами напрямую зависит от эффективного использования оборотных средств (в частности, запасов готовой продукции). Для контроля за их использованием важно проводить расчет оборачиваемости - одного из основных показателей деловой активности. Напомним, что оборачиваемость запасов характеризует возможность получения валовой прибыли с одного рубля, вложенного в запасы при стабильной наценке, и показывает скорость, с которой оборачиваются запасы за определенный период. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Для достижения устойчивого финансового состояния компании используется определенный норматив оборачиваемости, отражающий количество дней или оборотов, за которое должен быть реализован запас товара с учетом выполнения стратегических целей компании. Этот показатель важен для обеспечения финансовой эффективности товарной группы - оптимального соотношения периода оборачиваемости и уровня маржи.

Отметим основные виды оборачиваемости запасов:

• оборачиваемость каждого наименования материала в количественном выражении (в штуках, по объему, массе и т. д.);
• оборачиваемость каждого наименования материала по стоимости;
• оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
• оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Для нас наиболее актуальны два показателя - количество оборотов запасов готовой продукции и оборачиваемость в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов (Об) характеризует скорость обновления запасов компании (количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период) и рассчитывается по формуле:

Об = В / З ср , (1)

где В - выручка от реализации продукции, товаров, тыс. руб.;
З ср - средняя стоимость запасов, тыс. руб.

Оборачиваемость в днях (Об дн) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде, и рассчитывается по формуле:

где t r - количество дней.

Механизм нормирования оборачиваемости запасов готовой продукции состоит из следующих этапов:

1. Разработка регламентирующего документа - Положения по нормированию оборачиваемости оборотных средств (далее - Положение), в котором должны быть представлены подробные методические рекомендации по определению нормативов оборачиваемости оборотных средств (в частности, запасов сырья и материалов), а также информация о способе расчета и список ответственных за выполнение нормативов.
2. Проведение экспресс-теста для подтверждения достоверности полученных данных по нормативам оборачиваемости запасов готовой продукции. Тестирование предложенной методики расчета можно проводить 1 раз в полгода, если расчет ведется по кварталам, и 1 раз в 2 года, если расчет ведется по годам. Как правило, апробация предложенной модели расчета норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов происходит с использованием табличного редактора.
3. Внесение в Положение уточнений и корректировок в соответствии с изменениями в способе расчета нормативов и полученными данными.
4. Автоматизация соответствующих процессов. Это позволит повысить достоверность полученных данных и увеличить скорость их обработки. Кроме того, должна быть налажена защита как от случайных, так и злонамеренных искажений информации.
5. Постоянный контроль. Следует регулярно отслеживать показатель оборачиваемости запасов готовой продукции в целях своевременного выявления его негативной динамики и исправления ситуации.

Выбор метода нормирования оборачиваемости запасов сырья и материалов

При нормировании оборачиваемости запасов готовой продукции можно использовать следующие методы:

• прямого счета;
• аналитический;
• отчетно-статистический;
• коэффициентный.

К сведению

Выбор того или иного метода непосредственно зависит от ряда факторов - предоставленных данных, системы и формы расчетов, особенностей ведения бизнеса.

Метод прямого счета основывается на фактической потребности в оборачиваемости запасов сырья и материалов. Нормирование прямым счетом используется в случае, если можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов, входящих в операционный цикл компании. Отметим, что метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Аналитический метод оценки норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с последующей корректировкой. Расчет норматива происходит на основании детального анализа оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Использование отчетно-статистического метода основан на анализе данных статистической (бухгалтерской или оперативной) отчетности о фактической оборачиваемости запасов сырья и материалов за предшествующие периоды (квартал, год).

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Довольно часто на практике используется отчетно-статистический метод. Рассмотрим порядок его применения.

Алгоритм расчета норматива оборачиваемости запасов по статистическому методу состоит из следующих этапов:

1. Сбор необходимой информации из бухгалтерской отчетности за определенный период (квартал, год) - данных о фактических запасах, выручке от реализации продукции, товаров. Для более точного расчета целесообразно представить данные в динамике.

2. Расчет фактической оборачиваемости запасов по каждому периоду. (Об i ). Здесь важно определиться, какую оборачиваемость следует представить - в днях или в оборотах, и в зависимости от этого использовать формулу (1) или (2).

3. Определение среднего значения оборачиваемости запасов сырья и материалов (Об ср ). Для этого используется формула:

где Об 1 , Об 2 , Об n - оборачиваемость запасов за i -ый период, об.;
n - число периодов.

4. Определение норматива оборачиваемости запасов готовой продукции (Об н):

Об н = Об ср ,

если выполняется правило: с ростом выручки уменьшается запас готовой продукции. (4)

Например, в компании «Лидер», которая выпускает низковольтные комплектные устройства, решили установить годовой норматив оборачиваемости запасов готовой продукции. В расчетах использовали как бухгалтерскую, так и управленческую отчетность за последние пять лет (табл. 1). Расчет оборачиваемости произведен по формуле (1). Так, для низковольтных комплектных устройств фактическая оборачиваемость по годам составила:

2009 г.: 198 000 / 18 900 = 10,48 об.;

2010 г.: 202 000 / 19 560 = 10,33 об.;

2011 г.: 200 500 / 22 300 = 8,99 об.;

2012 г.: 221 890 / 21 500 = 10,32 об.;

2013 г.: 200 560 / 22 345 = 8,98 об.

По формуле (3) находим среднюю оборачиваемость низковольтных комплектных устройств:

(10,48 + 10,33 + 8,99 + 10,32 + 8,98) / 5 = 9,78 об.;

и комплектных распределительных устройств:

(7,85 + 8,39 + 7,25 + 8,27 + 7,52) / 5 = 7,9 об.

Далее определяем тенденции изменения оборачиваемости готовой продукции по каждой ассортиментной позиции (увеличение/уменьшение) и сравниваем с анализируемым периодом (2014 г.). Обычно с ростом выручки запас готовой продукции уменьшается. Как видим (см. табл. 1), по первой ассортиментной позиции в одном периоде (2012/2011 гг.) увеличение выручки сопровождалось уменьшением запасов готовой продукции, в другом (2013/2012 гг.) - все наоборот. Поэтому если выбирать в данном случае нормативное значение 9,78, необходимо проверить, будет ли при данном значении выполняться правило (4). Так, если в 2014 г. предполагается увеличить выручку от реализации низковольтных комплектных устройств до 210 654 тыс. руб., то потребность в запасах, необходимых для удовлетворения спроса покупателей, составит 21 539 тыс. руб. (210 654 тыс. руб. / 9,78). При этом уменьшение запасов готовой продукции на 3,61 % будет сопровождаться ростом выручки на 5,03 %, что является положительным результатом. Это значит, что коэффициент оборачиваемости 9,78 можно использовать в качестве контрольного показателя для конкретной ассортиментной группы. Компания «Лидер» планирует установить его на ближайшие три года, что позволит точнее прогнозировать необходимый объем запасов готовой продукции в целях обеспечения своевременного выполнения заказа. Аналогично проверяется целесообразность установления коэффициента средней оборачиваемости и по второй ассортиментной позиции.

Таблица 1. Расчет оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер»

Ассортиментный ряд готовой продукции

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Среднее значение за 5 лет

Прогноз на 2014 г.

Темп роста

2010/2009 гг.

2011/2010 гг.

2012/2011 гг.

2013/2012 гг.

2014/2013 гг.

Низковольтные комплектные устройства

Комплектные распределительные устройства

Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Оборачиваемость запасов готовой продукции, об.

А если деятельность компании «Лидер» чувствительна к сезонным колебаниям? В этом случае при расчете норматива оборачиваемости компании следует учитывать степень сезонной колеблемости уровня продаж за разные периоды (квартал, месяц).

Более подробно рассмотрим на примере. За основу возьмем данные табл. 1. Средние значения за 5 лет представим с разбивкой по кварталам. Предположим, что для своевременного выполнения поставок оборачиваемость запасов готовой продукции в год планируется установить равной 8,5 об. Определим норматив оборачиваемости запасов поквартально.

1. Расчет норматива оборачиваемости проводится в следующей последовательности: Находим оборачиваемость запасов готовой продукции за период (в нашем примере - квартал) (Об i ) по формуле (1)

Об 1 = 38 890 / 19 624 = 1,98 об.;

Об 2 = 56 150 / 21 780 = 2,58 об.;

Об 3 = 42 660 / 20 500 = 2,08 об.;

Об 4 = 66 890 / 21 780 = 3,07 об.

2. Определяем коэффициент сезонности анализируемого периода (К сез. i ). Для этого оборачиваемость за квартал (Об i ) делим на среднеквартальное значение оборачиваемости (Об ср):

К сез. 1 = 1,98 / 2,445 = 0,81;

К сез. 2 = 2,58 / 2,445 = 1,05;

К сез. 3 = 2,08 / 2,445 = 0,85;

К сез. 4 = 3,07 / 2,445 = 1,26.

3. Определяем нормативное значение оборачиваемости запасов квартала (Об н. i) как отношение произведения коэффициента сезонности анализируемого периода (К сез. i ) и нормативного коэффициента оборачиваемости (Об н) за год к числу периодов в году:

Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Таблица 2. Расчет норматива коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер» с учетом сезонности
№ п/п	Показатели	Расчет коэффициента оборачиваемости с учетом сезонности (за три года)				Итого
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.
	Среднее значение выручки от реализации продукции, тыс. руб.
	Оборачиваемость запасов готовой продукции (стр. 2 / стр. 1), об.
	Среднеквартальное значение оборачиваемости запасов готовой продукции
	Коэффициент сезонности за квартал
	Прогнозное значение оборачиваемости запасов готовой продукции на 2014 г. по кварталам, об.

Статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других аналогичных ценностей, а также затраты в незавершенное производство.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/11) к материально-производственных запасам относятся активы:

Используемые в качестве сырья, материалов и т.д. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

Предназначенные для продажи;

Используемые для управленческих нужд предприятия.

Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Анализ изменения периода оборота ресурсов в запасах позволяет выявить резервы снижения потребностей в них путем ускорения расчетов, либо, наоборот, вовлечения дополнительных средств при неблагоприятном положении дел.

Анализ оборачиваемости запасов проводится с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов, срока хранения запасов и их составляющих: производственных запасов и готовой продукции, поскольку на предприятии отсутствует незавершенное производство и товары отгруженные.

Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля предприятия и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость оборота материально-производственных запасов за анализируемый период:

К МПЗ = S / Е МПЗ ср, (81)

где К МПЗ – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, обороты;

S – себестоимость продаж, тыс. руб.;

Е МПЗ ср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб., рассчитывается по формуле:

Е МПЗ ср = (Е МПЗ нач + Е МПЗ кон) / 2, (82)

где Е МПЗ нач , Е МПЗ кон – стоимость материально-производственных запасов соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может произойти прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка, а себестоимость продаж (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»).

рассчитывается по формуле:

Т МПЗ = 360 / К МПЗ, (83)

где Т МПЗ - срок хранения материально-производственных запасов, дни.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Период оборачиваемости производственных запасов равен времени, в течение которого они находятся на складе перед поступлением в производство. Рост этого показателя обусловлен сокращением объемов производства в результате снижения реализации и образования сверхнормативных запасов сырья и материалов и может быть оправдан в случае ожидания повышения цен на сырье и полуфабрикаты.

Длительность оборота незавершенного производства определяет время, необходимое для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.

Период оборачиваемости запасов в готовой продукции равен периоду продвижения готовой продукции к потребителю. Снижение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия, рост – о затоваривании готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

Пример 17 . Провести анализ эффективности использования материально-производственных запасов рассматриваемого предприятия.

Расчет значений коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасо в проводится по формулам (81) и (82):

Е МПЗ ср., 2012 г. = (116829 + 75769) / 2 = 96299 (тыс. руб.)

Е МПЗ ср., 2013 г. = (75769+66738) / 2 = 71253,5 (тыс. руб.)

К МПЗ 2012 г. = 689246 / 96299 = 7,16 (оборотов)

К МПЗ 2013 г. = 532786 / 71253,5 = 7,48 (оборотов).

Срок хранения материально-производственных запасов рассчитывается по формуле (83):

Т МПЗ 2012 г. = 360 / 7,16 = 50,07 (дней)

Т МПЗ 2013 г. = 360 /7,48 = 48,13 (дней).

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов равен:

Е ПЗ ср., 2012 г. = (113493 + 73542) / 2 = 93517,5 (тыс. руб.)

Е ПЗ ср., 2013 г. = (73542 + 61330) / 2 = 67436 (тыс. руб.)

К ПЗ 2012 г. = 689246 / 93517,5 = 7,37 (оборотов)

К ПЗ 2013 г. = 532786 / 67436 = 7,90 (оборотов).

Срок хранения производственных запасов равен:

Т ПЗ 2012 г. = 360 / 7,37 = 48,85 (дней)

Т ПЗ 2013 г. = 360 /7,90 = 45,57 (дней).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции равен:

Е ГП ср., 2012 г. = (3336 + 2227) / 2 = 2781,5 (тыс. руб.)

Е ГП ср., 2013 г. = (2227 + 5408) / 2 = 3817,5 (тыс. руб.)

К ГП 2012 г. = 689246 / 2781,5 = 247,80 (оборотов)

К ГП 2013 г. = 532786 / 3817,5 = 137,21 (оборотов).

Срок хранения готовой продукции равен:

Т ГП 2012 г. = 360 / 247,80 = 1,45 (дней)

Т ГП 2013 г. = 360 / 137,21 = 2,62 (дней).

Рассчитанные показатели оборачиваемости материально-производственных запасов анализируемого предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 17.

Анализ данных табл. 17 показывает, что за анализируемый период:

Фактические запасы материально-производственных запасов предприятия уменьшились на 24745,5 тыс. руб. или на 25,70%;

Фактические запасы производственных запасов предприятия уменьшились на 26081,5 тыс. руб. или на 27,89%;

Таблица 17

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

унитарного предприятия

№ п/п	Показатели	За 2012 год	За 2013 год	Абсолютное отклонение
1.				-156460
2.	Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.		71253,5	-24745,5
	из них
	производственные запасы	93517,5		-26081,5
	готовая продукция	2781,5	3817,5
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов, обороты	7,16	7,48	0,32
	из них
	производственные запасы	7,37	7,90	0,53
	готовая продукция	247,8	139,56	-108,24
4.	Срок хранения материально-производственных запасов, дни	50,07	48,13	-1,94
	из них
	производственные запасы	48,85	45,57	-3,28
	готовая продукция	1,45	2,58	1,13

Фактические запасы готовой продукции предприятия увеличились на 1036 тыс. руб. или на 37,25%;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 г. по сравнению с прошлым годом уменьшился на 1,94 дней, следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 3,28 дней.

Запасы готовой продукции увеличились, поскольку их оборачиваемость уменьшилась на 108 оборотов, что является негативной тенденцией, так как при прочих равных условиях увеличивается риск не ликвидности готовой продукции.

Пример 18. Провести анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия.

Анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия представлен в табл. 18.

Анализ данных табл. 18 показывает, что за анализируемый период:

По сравнению с началом года остатки материально-производственных запасов и производственных запасов уменьшились соответственно на 47864 тыс. руб. или на 42,21% и на 59234 тыс. руб. или на 45,53%;

По сравнению с началом года остатки готовой продукции и расходы будущих периодов увеличились соответственно на 2072 тыс. руб. или на 62,11% и на 298 тыс. руб. или на 307,22%;

Наибольший удельный вес составляют производственные запасы, несмотря на его снижение на 5,78%;

Имеет место рост остатков готовой продукции и расходы будущих периодов и их удельных весов соответственно на 2072 тыс. руб. или на 5,28% и на 298 тыс. руб. или на 0,51%.

Оценка структуры материально-производственных запасов проводится с помощью коэффициента накопления , который рассчитывается как отношение стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции:

К нак = (Е ПЗ + Е НП) / Е ГП, (84)

где К нак - коэффициента накопления;

Е ПЗ - стоимость производственных запасов, тыс. руб.;

Е НП - стоимость незавершенного производства, тыс. руб.;

Е ГП - стоимость готовой продукции, тыс. руб.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей; должен быть меньше 1.

Таблица 18

Анализ структуры и динамики материально-производственных запасов

№ п/п	Показатель	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Абс. откл., тыс.руб., 2013/	Абс. откл., %, 2013/
Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.	Материально-производственные запасы, всего		100,00		100,00		100,00	- 47864	-
	в том числе
1.1.	Производственные запасы		96,98		96,71		91,20	-50234	-5,78
1.2.	Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.	Готовая продукция		2,93		3,02		8,21		5,28
1.4.	Товары отгруженные	-		-	-	-	-	-	-
1.5.	Расходы будущих периодов		0,09		0,28		0,60		0,51
1.6.	Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-

Значения коэффициента накопления, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 19.

Таблица 19

Анализ коэффициента накопления

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, несмотря на снижение производственных запасов и росте готовой продукции, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов.

8. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени; рассчитывается по следующей формуле:

К в /у = ((К тл,кон + П в /у / Т * (К тл,кон - К тл,нач)) / К тл,норм, (85)

где К в /у - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия;

К тл,нач, К тл,кон - коэффициент текущей ликвидности предприятия соответственно на начало и конец года;

К тл,норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности предприятия (равно 2);

П в /у – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.;

Т – отчетный период, мес. (равно 12).

Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец года будет меньше 2, а коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из этих коэффициентов ниже нормативного. Он рассчитывается за период, равный 6 мес. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами) выше нормативного значения, то в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в ближайшее время.

Пример 20. Провести анализ и оценку структуры баланса анализируемого предприятия.

Для анализируемого предприятия рассчитаны коэффициенты утраты платежеспособности, поскольку оба коэффициента имеют значения выше нормативного (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами).

Значения коэффициента утраты платежеспособности рассчитываются по формуле (85):

К у, кон. 2012 г. = ((5,5 + 3 / 12 * (5,5 – 2,0)) / 2 = 3,19

К у, кон.2013 г. = (10,5 + 3 / 12 * (10,5 – 5,5)) / 2 = 5,88

Значения коэффициента утраты платежеспособности, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 20.

Таблица 20

Анализ и оценка структуры баланса

9. Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

К основным финансовым результатам предприятия, определяемым абсолютными величинами, относятся валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль. На формирование финансового результата предприятия оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также учетная политика в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. В качестве относительных показателей используют показатели рентабельности: общая рентабельность активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности и т.д.

Финансовые результаты предприятия определяются путем сопоставления доходов и расходов. Общий финансовый результат (прибыль или убыток) представляет собой алгебраическую сумму прибылей и убытков от обычных видов деятельности (прибыль / убыток от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказание услуг), а также прочих доходов и расходов.

Главным элементов прибыли до налогообложения, составляющим основу чистой прибыли, является прибыль от продаж , являющаяся результатом покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов. Она отражает роль маркетинговых и производственных факторов в формировании финансовых результатов предприятия. Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж (это расчетный аналитический показатель).

Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования унитарного предприятия.

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направляется на увеличение капитала предприятия (чистый убыток уменьшает капитала организации). Она показывает возможности и границы направления капитала предприятия на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов участникам организации по результатам отчетного года.

Источником информации для проведения анализа финансовых результатов предприятия является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», в которой доходы и расходы предприятия за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы.

Анализ динамики и состава прибыли анализируемого предприятия представлен в табл. 21.

Таблица 21

Анализ динамики и состава прибыли предприятия (руб.)

№ п/п	Показатель	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Темп измен., %
	Выручка			- 194479	76,10
	Себестоимость продаж	(689246)	(532786)	- 156460	77,30
	Валовая прибыль			- 38019	69,48
	Коммерческие расходы	(31677)	(37813)		119,37
	Управленческие расходы	-	-	-	-
	Прибыль от продаж			- 44155	52,47
	Проценты к получению			- 3353	37,71
	Проценты к уплате	(7214)	(3226)	- 3988	44,72
	Доходы от участия в других организациях	-			-
	Прочие доходы				325,41
	Прочие расходы	(9260)	(35226)		380,45
	Прибыль до налогообложения			- 35745	56,72
	Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	(18)	(170)		944,44
	Текущий налог на прибыль	(21925)	(10446)	- 11479	47,64
	Иные платежи из прибыли	(2)	(3)	- 1	150,00
	Чистая прибыль			- 24419	59,74

Анализ данных табл. 21 показывает, что за анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности:

Чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией;

Прибыль до налогообложения, характеризующая величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности предприятия, уменьшилась на 35745 тыс. руб. или на 43,28 %;

Прибыль от продаж уменьшается быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство и является негативной тенденцией.

Важным показателем, отражающим конечные финансовые результаты, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности анализируемого предприятия представлены в табл. 22.

Анализ данных табл. 22 показывает, что за анализируемый период:

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились;

Показатели рентабельности продаж и затрат снизились, поскольку темпы

снижения выручки и себестоимости продаж превышают темп снижения прибыли от реализации, в результате рентабельность продаж уменьшилась на 31,03%, а рентабельность затрат – на 32,12%;

Показатели рентабельности оборотных средств, основных средств, совокупного капитала и собственного капитала, рассчитанные по чистой прибыли, снизились соответственно на 33,78%; 47,03%; 39,37%; 45, 68%.

Таблица 22

Показатели рентабельности предприятия

№ п/п	Показатель	09 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Темп измен., %
	Выручка, тыс. руб.			-194479	76,10
	Себестоимость продаж, тыс. руб.			-156460	77,30
	Прибыль от продаж тыс. руб.			-44155	52,47
	Чистая прибыль, тыс. руб.			-24419	59,74
	Среднегодовая величина оборотных средств, тыс.руб.			-15764	90,23
	Среднегодовая величина основных средств, тыс. руб.	143680,5	162019,5		112,76
	Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.			-4078	98,52
	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.				110,11
	Рентабельность продаж, % (3:1)	11,41	7,87	-3,54	68,97
	Рентабельность затрат, % (3:2)	13,48	9,15	-4,33	67,88
	Рентабельность оборотных средств, % (4:5)	37,60	24,90	-12,7	66,22
	Рентабельность основных средств, % (4:6)	42,21	22,36	-19,85	52,97
	Рентабельность совокупного капитала, % (4:7)	21,97	13,32	-8,65	60,63
	Рентабельность собственного капитала, % (4:8)	29,30	15,89	-13,41	54,32

Заключение

Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности анализируемого предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

Имущество анализируемого предприятия использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. степень риска акционеров сведена к минимуму, предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

В целом структура оборотных средств анализируемого предприятия за 2012013г.г. улучшилась, поскольку увеличился удельный вес ликвидных активов. Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5,8%, поскольку они являются абсолютно ликвидными оборотными средствами, имеющими минимальный риск вложений (по абсолютной величине они увеличились на 7489 тыс. руб. или в 4,2 раза). Негативной тенденцией является увеличение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 14,83% (по абсолютной величине они увеличились на 11074 тыс. руб. или в 1,2 раза), поскольку дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

За анализируемый период имело место ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств, которое привело к их высвобождению из оборота в размере 2032,85 тыс. руб., что положительно влияет на финансовое состояние анализируемого предприятия.

Замедление оборачиваемости оборотных средств потребовало дополнительное их привлечение в оборот в размере 22779,37 тыс. руб., что ухудшило финансовое положение предприятия.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого унитарного предприятия за 2012-2013 гг. казывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 11,96 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения; на 5,67% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем не менее она остается достаточно высокой, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия; на 5,01% увеличилась доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 10829 тыс. руб. или на 259,63%, и сумм неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 4203 тыс. руб. или на 11,33%. Таким образом, платежеспособность анализируемого предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов за анализируемый период показал, что на предприятии запасы в целом и производственные запасы не накапливаются, но накапливаются запасы готовой продукции, что является негативной тенденцией, так какпри прочих равных условиях увеличивается риск их не ликвидности.

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов. Материально-производственные запасы обеспечены источниками средств для их покрытия.

Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что предприятие является платежеспособным и в ближайшие 3 месяца у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность.

За анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности: чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились, что негативной тенденцией.

Таким образом, за анализируемый период имеет место снижение эффективности производства и продаж продукции (работ, услуг), затрат, использования капитала и имущества предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с дополнениями от 20 февраля и 12 августа 1996 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 г. и 24 октября 1997 г.).

3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 г. № 197-ФЗ.

4. Федеральный закон от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

5. Федеральный закон от 28 марта 2002 г. № 32-ФЗ «О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»».

6. Федеральный закон от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений».

7. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16.

9. Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/11. Утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 18.09.2006 г. № 115н.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, с изм. по Приказам Министерства финансов РФ от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября 2006 г., 27 ноября 2006 г., № 156н.

13. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДиС, 2001.

14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006.

15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2002.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005.

19.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2004.

20.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф.Черненко, И.Н.Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.

Запасы товаров обеспечивают спрос и предложение. Размер товарных запасов зависит от объема и структуры товарооборота торговой организации. Чтобы поддержать оптимальную пропорцию между величиной товарооборота и размерами товарных запасов, нужно анализировать оборачиваемость запасов.

РОЗНИЧНЫЙ ТОВАРООБОРОТ

Розничный товарооборот является показателем работы торгового предприятия, поэтому важно постоянно проводить его анализ. Основные задачи анализа розничного товарооборота:

• проверка обоснованности плановой величины товарооборота;
• проверка выполнения плана товарооборота за отчетный период (год, полугодие, квартал, месяц), по отдельным составляющим периода;
• изучение динамики розничного товарооборота (изменения его объема по сравнению с предыдущим отчетным периодом);
• рассмотрение состава товарооборота;
• изучение структуры розничного товарооборота;
• факторный анализ товарооборота
• выявление резервов увеличения объема розничного товарооборота.

Выполнение плана розничного товарооборота зависит от многих факторов. Определим, как влияют на розничный товарооборот факторы, связанные с товарными фондами. Для этого составим товарный баланс. Он показывает связь между остатками товаров торговой организации на начало и конец периода, поступлением товаров от поставщиков, прочим выбытием товаров и величиной розничного товарооборота.

Товарный баланс (ТБ ) можно представить в виде следующей формулы:

ТБ = О н + П = Р + В + О к,

где О н — остаток товаров в торговой организации на начало года;

П — поступление товаров в торговую организацию от поставщиков за год;

Р — реализация товаров за год (розничный товарооборот);

В — прочее выбытие товаров (недостача, бой, лом, порча и уценка товаров, продажа другим торговым организациям);

О к — остаток товаров в торговой организации на конец года.

На величину розничного товарооборота влияют факторы, связанные с трудовыми ресурсами:

• численность торговых работников;
• производительность труда торговых работников.

На основании данных табл. 1 определим, как влияет на величину розничного товарооборота изменение среднесписочной численности продавцов (количественный фактор) и среднегодовой выработки одного продавца (качественный фактор). Для расчета влияния этих факторов применим способ разниц.

Таблица 1. Объем товарооборота торговой организации, тыс. руб.
Показатель	План	Факт	Отклонение от плана
Розничный товарооборот
Среднесписочное количество продавцов, чел.
Среднегодовая выработка одного продавца

Рост объема товарооборота по сравнению с планом имеет место в условиях уменьшения численности продавцов, то есть исключительно за счет повышения производительности их труда.

Влияние факторов:

• изменение среднесписочной численности продавцов уменьшило розничный товарооборот на 480 тыс. руб. (48 тыс. руб. × 10 чел.);
• изменение среднегодовой выработки одного продавца увеличило сумму розничного товарооборота на 960 тыс. руб. (4 тыс. руб. × 240 чел.).

Общее влияние факторов (баланс факторов):

480 тыс. руб. + 960 тыс. руб. = 1480 тыс. руб.

Факторы, связанные с наличием и использованием основных фондов торговых организаций, также оказывают влияние на сумму розничного товарооборота. Важно изучить, как влияет на объем товарооборота изменение размера основных фондов торговой организации, изменение фондоотдачи (используем способ разниц).

Сумма розничного товарооборота увеличится, если расширять материально-техническую базу торговли.

ОПТОВЫЙ ТОВАРООБОРОТ

Количественным показателем деятельности оптовых торговых организаций служит объем оптового товарооборота. В состав оптового товарооборота входит:

• реализация товаров розничным торговым организациям для последующей продажи их населению;
• отпуск товаров производственным организациям для переработки.

Оптовый товарооборот разделяют на складской и транзитный. Такое разделение зависит от путей продвижения товаров.

Складской оборот предполагает завоз товаров из производственных организаций на базы и склады оптовых организаций для подработки, подсортировки, подбора ассортимента товаров и последующей реализации розничным торговым организациям.

При транзитном товарообороте товары поступают от производственных организаций непосредственно в розничные торговые организации, минуя промежуточные звенья (оптовые торговые организации).

Транзитный оборот делится на два вида: с участием и без участия оптовой организации в расчетах. При транзитном товарообороте с участием оптовой организации оптовые организации осуществляют оплату товаров по расчетным документам поставщиков, а также расчеты с покупателями товаров. Преимущество данного вида товарооборота: упрощает для поставщика (производственной организации) получение платежей, поскольку поставщик состоит в расчетных взаимоотношениях не с многочисленными розничными торговыми организациями, а с одной оптовой торговой организацией.

При транзитном товарообороте без участия оптовых организаций в расчетах имеют место прямые связи между производственными и розничными торговыми организациями, как при отгрузке товаров, так и при расчетах за отгруженные товары. Здесь все расчеты осуществляются непосредственно между поставщиком (грузоотправителем) и получателем товаров (покупателем).

Преимущества отгрузки товаров транзитом:

• устраняет излишние товаропроводящие звенья;
• ускоряет оборачиваемость товаров;
• снижает издержки обращения.

В данных условиях важно обеспечить надлежащий контроль за ассортиментом, комплектностью и качеством отгружаемых товаров. Транзитный товарооборот более всего распространен по товарам несложного ассортимента.

Изучив оптовый товарооборот, следует рассмотреть причины выявленных отклонений от плана и наметить пути устранения негативных моментов, которые имеются в деятельности оптовой организации.

АНАЛИЗ ТОВАРОВ

Если товар продается слишком медленно, мы говорим, что оборачиваемость товара низкая. Если оборачиваемость очень высокая, это значит, что товар продается слишком быстро. Тогда покупатель рискует не найти у нас товар, который хотел купить. Значит, нужно правильно анализировать и планировать оборачиваемость товарных запасов. Товарные запасы анализируют, планируют и учитывают в абсолютных и относительных показателях.

Для подсчета оборачиваемости нужны три параметра:

• средний товарный запас за период (количество товаров на складе, например, за месяц);
• длительность расчетного период (неделя, месяц, год). Для скоропортящихся товаров (хлеб, молоко) период может быть равен неделе. Годовую оборачиваемость может считать владелец, оценивающий эффективность работы компании в целом. Для тактического управления запасами стоит использовать месяц;
• товарооборот за расчетный период, то есть продажи за месяц (неделю, год). Следует подсчитывать запас и продажи одинакового товара (нельзя брать все запасы группы «алкоголь» и сравнивать их с продажами категории «водка»).

Оценивая оборачиваемость товарных запасов, важно помнить :

• оборачиваемость считаем только там, где есть товарные запасы. Нет запасов — нет оборачиваемости. Например, в парикмахерской продают услуги — стрижка, укладка, маникюр. Запасов на складе по этим услугам не существует;
• учитываем только те товары, которые физически присутствуют на складе и оприходованы. Не считается товар, когда он есть в наличии, но не оприходован; куплен, но еще в пути; продан, но не отгружен клиенту;
• оборачиваемость считаем в количественном или денежном выражении. Запас и товарооборот надо считать в одних величинах. Все подсчеты по оборачиваемости необходимо проводить в закупочных ценах. Товарооборот считается не по цене реализации, а по цене закупленного товара;
• оборачиваемость нужна в динамике. Предположим, у нас есть оборачиваемость 30 дней. Это хорошо или плохо? Если она была 15 дней, а стала 30 — это отрицательная динамика. Если оборачиваемость составляла 60 дней, а стала 30, то все хорошо, можно работать в том же направлении.

Используя в дальнейшем слова «оборачиваемость» и «коэффициент оборачиваемости», будем иметь в виду одно и то же. Это число оборотов в разах или днях среднего товарного остатка за конкретный отчетный период.

Представим формулу расчета среднего товарного запаса (ТЗ ср ):

ТЗ ср = (ТЗ 1 / 2 + ТЗ 2 + ТЗ 3 + ТЗ 4 + … + ТЗ n / 2) / (n - 1),

где ТЗ 1 , ТЗ 2 , …, ТЗ n — запасы товаров на отдельные даты анализируемого периода;

n — число дат периода.

Пример расчета среднего годового запаса с использованием представленной формулы приведен в табл. 2.

Таблица 2. Средний запас за год, руб.
Месяц	Запас на последний день месяца	Значение в формуле
Всего на складе товаров за месяц
Количество месяцев для подсчета
Средний годовой запас

Рассмотрим, как рассчитывают оборачиваемость в днях и разах.

Формула расчета оборачиваемости в днях (Об дн ):

Об дн = Средний товарный запас за период × Количество дней / Товарооборот за период.

Оборачиваемость в днях показывает, сколько дней нужно для продажи среднего запаса.

ПРИМЕР 1

Средний запас стирального порошка «Малыш» за месяц составил 155 шт., продажи порошка за этот период — 325 шт.

Определим оборачиваемость данного товара в днях:

155 шт. × 31 день / 325 шт. = 14,78, или 15 дн .

Таким образом, нужно 15 дней, чтобы продать средний запас порошка «Малыш».

На данном этапе выводы делать рано, так как нужно смотреть оборачиваемостьв динамике. Если, например, в прошлом месяце оборачиваемость была 10 дней, а стала 15, то это сигнал к тому, что необходимо снизить количество завозимого товара или увеличить продажи (можно сделать то и другое одновременно). Если оборачиваемость была 20, а стала 15 — значит, товар стал оборачиваться быстрее, и это хорошо.

Формула расчета оборачиваемости в разах (Об раз ):

Об раз = Товарооборот за период / Средний товарный запас за период.

Оборачиваемость в разах говорит о том, сколько раз за период товар обернулся, то есть был реализован.

ПРИМЕР 2

Средний запас стирального порошка «Малыш» за месяц составил 155 шт., продажи — 325 шт.

Рассчитаем оборачиваемость порошка в разах:

325 шт. / 155 шт. = 2 раза в месяц.

Запас порошка «Малыш» будет полностью реализован два раза в месяц.

Два раза в месяц — то же, что 15 дней оборачиваемости, поэтому принципиальной разницы в методе подсчета нет. На наш взгляд, подсчет оборачиваемости в днях удобнее, поэтому дальше будем говорить об оборачиваемости в днях.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, УРОВЕНЬ ЗАПАСОВ И УХОДИМОСТЬ

Рассмотрим показатели, которые мало связаны с оборачиваемостью, но используются в практике.

Уровень запасов продукции (У тз ). Данный показатель характеризует обеспеченность магазина запасами на определенную дату. Он показывает, на сколько дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватит запаса, который есть в магазине.

У тз = Товарный запас на конец анализируемого периода × Количество дней / Товарооборот за период.

ПРИМЕР 3

15 июля на складе осталось 243 шт. порошка «Малыш». За две недели июля (с 1-го по 15-е число) продажи составили 430 шт.

Определим уровень запасов данного порошка:

У тз = 243 шт. × 15 дн. / 430 шт. = 8,4 дн.

Запасов порошка «Малыш», которые есть на складе магазина, хватит на 8,4 дня. Значит, через 8 дней необходимо пополнить запас.

Уходимость . Этот показатель нельзя путать с оборачиваемостью. Оборачиваемость показывает, сколько оборотов делает товар за период, уходимость — за сколько дней что-то уйдет со склада. Если при расчете мы оперируем не средним запасом, а подсчитываем оборачиваемость одной партии, то речь идет об уходимости.

ПРИМЕР 4

1-го марта на склад поступила партия карандашей в количестве 1000 шт. 31-го марта карандашей на складе не осталось (0). Продажи составили 1000 шт.

Запас карандашей обернулся один раз в месяц, вроде оборачиваемость равна 1. Однако нужно понимать, что в данном случае мы говорим об одной партии и о времени ее реализации. Одна партия за месяц не оборачивается, она уходит.

Для расчета оборачиваемости запасов партионный учет не нужен.

В некоторых работах уходимостью называют отдачу с квадратного метра торговой площади. Это тоже важный показатель, который рассчитывают по следующей формуле:

Уходимость = Товарооборот за месяц / Занимаемая площадь в торговом зале.

ПРИМЕР 5

Используем данные табл. 3 и сравним показатели внутри категории «стиральный порошок».

Таблица 3. Сравнение показателей внутри категории «стиральный порошок»
Товар	Товарооборот за месяц, руб.	Средний запас за месяц, руб.	Оборачиваемость, дн.	Площадь в торговом зале, м 2	Уходимость (продажи с 1 м 2 ), руб./ м 2
Порошок «Малыш»
Порошок «Ариэль»
Порошок «Макс»

Как видно из данных табл. 3, у порошка «Макс» продажи с 1 м 2 самые лучшие, несмотря на плохую оборачиваемость (27 дн.). Можно сделать вывод, что была закуплена слишком большая партия товара. Снизив запас, мы выровняем оборачиваемость.

У порошка «Малыш» оборачиваемость хорошая, а продажи с 1 м 2 самые плохие. Значит, неэффективно используется полочное пространство или товар находится в «холодной» зоне торгового зала. Необходимо поднимать продажи в целом или снижать занимаемую площадь.

Порошок «Ариэль» при не очень хорошей оборачиваемости показывает приемлемую уходимость. Здесь также можно говорить о снижении запаса.

Уровень запасов и уходимость (отдачу с квадратного метра) считать нужно, но с самой оборачиваемостью они мало связаны.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Нет единой терминологии в том, что мы называем показателями эффективности работы торгового предприятия. Поэтому обязательно уточняйте у коллег или партнеров, что именно они подразумевают под тем или иным термином.

НОРМА обораЧИВАЕМОСТИ

Очень часто можно услышать вопрос: «Какие существуют нормы оборачиваемости и как их определять?».

В компаниях всегда используют понятие «норма оборачиваемости», и в каждой фирме она своя. Норма оборачиваемости — это количество дней или оборотов, за которое, по мнению руководства, должен быть реализован запас товара, чтобы торговлю можно было считать успешной.

В каждой отрасли и каждом регионе существуют свои нормы, для каждого поставщика, каждого вида или категории товаров — свои нормы. Многое зависит от логистики, объемов закупок и сроков поставки, надежности поставщика, роста рынка и спроса на товар. Если все поставщики местные, а оборот высокий, то коэффициенты могут достигать 30-40 оборотов в год. Если поставки идут с перебоями, поставщик ненадежен, спрос колеблется, то по аналогичному товару в дальнем регионе России оборачиваемость будет 10-12 оборотов в год. Это нормально.

Нормы оборачиваемости будут выше у небольших предприятий, работающих на конечного потребителя, и гораздо ниже у предприятий, которые производят продукцию группы А (средства производства). Причина — длительность производственного цикла.

Есть опасность грубого следования нормативам. Например, вы не вписываетесь в норматив по оборачиваемости и начинаете снижать страховой запас. Как результат, получаются провалы на складе, возникает дефицит товара и неудовлетворенный спрос. Вы начинаете снижать размер заказа — растут расходы на заказ, транспортировку и обработку товаров. Оборачиваемость повышается, а проблемы с наличием остаются.

Норма является общим показателем. Следует реагировать и принимать меры, как только обнаруживается какая-то негативная тенденция: например, рост запасов опережает рост продаж, одновременно с ростом продаж снизилась оборачиваемость запасов. Тогда нужно оценить все товары внутри категории (возможно, какие-то отдельные наименования закупаются с избытком) и принять взвешенные решения :

• искать новых поставщиков, способных обеспечить более короткие сроки поставки;
• стимулировать продажи товара;
• выделить ему приоритетное место в зале;
• обучить продавцов консультировать покупателей по данному товару;
• заменить товар на более известный бренд и т. д

ПРИМЕР 6

Магазин по продаже канцтоваров и игрушек на Сахалине имеет среднюю оборачиваемость 90 дней. Это хорошо. Для такого магазина в Москве данная цифра кажется неприемлемой. Дело в том, что товары в Сахалин доставляют очень долго, и компания вынуждена иметь значительные запасы для поддержания оборотов. Такова цена бизнеса. Зато торговая наценка в Сахалине, где практически нет конкурентов, не менее 150 %, что для Москвы кажется несбыточной мечтой.

Чем выше оборачиваемость, тем меньше товары находятся на складе, тем быстрее они превращаются в деньги. Если оборачиваемость слишком высокая (например, приближается к 1-2 дням), это говорит о том, что магазин работает практически без страхового запаса, поставка товаров должна осуществляться ежедневно. При малейшем сбое в поставках или увеличении спроса на товар рискуем остаться без товара. Дефицит опасен для розничного предприятия не только потерянными прибылями, но и тем, что имеющийся спрос на товар будет удовлетворять конкурент.

Следует учитывать, что ежедневные поставки — это проблемы с логистикой. Приемка, подсчет, оприходование товара таят в себе возможность ошибок и потерь. Чем чаще осуществляются эти операции, тем больше ошибок.

В случае со скоропортящимися товарами (хлеб, молоко) такой ситуации не избежать. По другим товарам разумнее не приводить оборачиваемость к одному или двум дням, а выработать для себя оптимальный срок, минимизирующий риски и потери. Это и будет нормой оборачиваемости для конкретного товара.

Норма для одного товара не будет нормой для другого! Не пытайтесь найти единую норму для батареек и плазменных телевизоров. У этих товаров нет ничего общего. Если сравнивать товары по оборачиваемости, то это можно делать только среди товаров одной категории. Не надо сравнивать хлеб с печеньем, пиво с водкой. Можно сравнить печенье разных фабрик.

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ИЗМЕРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

При сравнении товаров можно построить матрицу «Оборачиваемость — Маржа». Такая матрица позволит понять, какие товары за один и тот же период приносят больше прибыли, какие — меньше.

ПРИМЕР 7

В таблице 4 представлены данные по одной категории товаров. Выясним, какие товары в категории для нас наиболее интересны.

Таблица 4. Сравнительные данные по марже и оборачиваемости
Товар	Цена закупки, руб.	Цена продажи, руб.	Маржа, руб.	Оборачиваемость, дн.	Оборачиваемость, раз в месяц	Прибыль с единицы товара в месяц, руб.	Приоритеты
Товар № 1
Товар № 2
Товар № 3
Товар № 4
Товар № 5
Товар № 6
Товар № 7
Товар № 8
Товар № 9
Товар № 10

Из данных табл. 4 следует: товар № 5 хотя и обладает средней торговой наценкой, но у него наилучшая оборачиваемость. Он приносит самую большую прибыль за месяц на единицу продукции. Товар № 1 имеет высокую маржу, однако показывает худшую оборачиваемость. Следовательно, за месяц на единицу продукции прибыль минимальна.

Что можно сделать? Необходимо выяснить, чем вызвана такая плохая оборачиваемость — излишними запасами или плохими продажами? Если проблема в продажах, нужно стимулировать оборот. Если проблема в избыточном запасе, не надо завозить товар огромными партиями.

Мы вынуждены мириться с тем, что по некоторым товарам у нас плохая оборачиваемость. Это не ошибка закупщика или продаж, а условия, которые не подлежат корректировке. Обычно такая ситуация связана с условиями поставки. Например, поставщик уходит в отпуск или закрывает завод на профилактику на два месяца. Чтобы обеспечить компанию запасами, приходится закупать двух- или трехмесячный запас. Еще пример: поставка товара идет так долго (например, из Китая), что для обеспечения бесперебойности поставок нужно закупать товар большими партиями. Необходимо понимать, что это цена бизнеса. В таком случае старайтесь свои расходы на содержание запасов компенсировать кредитами от поставщиков.

1. Финансовый успех компании напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в живые деньги.
2. Оборачиваемость запасов не имеет утвержденных или общепринятых нормативных показателей. Наиболее оптимальные цифры можно определить в результате анализа в пределах одной отрасли.

Коэффициент равный отношению себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - что показывает

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

K отз =	стр.020
	0.5*(стр.210 н + стр.210 к)

где стр.020 - строка отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.210 н и стр.210 к - строки бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - значение

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

1. Финансовые коэффициенты
   Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Доля оборотных средств в активах Коэффициент оборачиваемости денежных средств Коэффициент оборачиваемости
2. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний
   ЛИФО приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения и следовательно к завышению коэффициента оборачиваемости Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок метод ФИФО приводит к тому
3. Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка
   ООО Заемщик-2 Коэффициент Формула расчета На 01.01.2012 На 01.04.2013 Скорость оборачиваемости товарно-мате- риальных запасов дней СОтмз ТMP
4. Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей, используемых федеральным и региональными банками
   Коэффициент абсолютной ликвидности v v v Коэффициент срочной ликвидности v v v Оборачиваемость товарно-материальных запасов v v нет Оборачиваемость дебиторской задолженности
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций
   К1 Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации Значения данного показателя определяются отраслевой
6. Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 (ПАО)
   К4 > 0,05 0,09 0,005 0,06 Коэффициент срочной ликвидности К5 > 0,5 0,47 0,19 0,12 Показатели деловой активности Оборачиваемость товарно-материальных
7. Современные методы управления оборотными средствами компании
   В научной литературе для решения проблем ликвидности и оборачиваемости активов принято раскладывать оборотный капитал на составляющие его элементы денежные средства на расчетных счетах и кассах дебиторская задолженность как клиентов так и товарные долги поставщиков и товарно-материальные запасы Благодаря этому появляется возможность проанализировать и изучить природу отдельного компонента а затем нормировать его... Как правило для этого используются коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости товарно-материальных ценностей ликвидности и прочие Любая компания способна рассчитать для
8. Оборачиваемость денежных средств
   Основные показатели оборачиваемости денежных средств коэффициент оборачиваемости денежных средств период оборачиваемости денежных средств период обращения товарно-материальных запасов период обращения дебиторской
9. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
   Произведенные расчеты показывают что товарно-материальные запасы полностью укомплектованы за счет средств кредиторов и поставщиков Это отрицательно отражается на оборачиваемость
10. Анализ деловой активности организации с учетом налогообложения
    К внутренним факторам относятся эффективность стратегии управления активами ценовая политика организации методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов Обобщение экономических характеристик показателей деловой активности позволяет рассмотреть деловую активность в
11. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления
    Решение данной задачи возможно за счет реализации основных мероприятий финансового оздоровления избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей роста оборачиваемости дебиторской задолженности увеличения ценовой скидки при наличных расчетах за реализуемую продукцию уменьшения сроков предоставления товарного кредита уценки некоторых видов запасов товарно-материальных ценностей Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов предприятия может быть достигнуто за счет следующих мероприятий... ККП - коэффициент капитализации чистой прибыли А - стоимость активов предприятия КОА - коэффициент оборачиваемости активов ОР
12. Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации
    Анализ операционного цикла на основе коэффициентов оборачиваемости материальных оборотных средств запасов в днях и оборачиваемости дебиторской задолженности в днях помогает... Относительно короткий операционный цикл как правило свидетельствует об эффективном управлении дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами Кроме того относительно короткий операционный цикл положительно воздействует и на показатели ликвидности В
13. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации
    За рубежом - коэффициент оборачиваемости товарноматериальных запасов имеются различия в расчетах в трудах зарубежных ученых рассчитывается как отношение
14. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Номенклатура товарно-материальных ценностей На 31.01.2008 На 31.01.2009 На 31.01.2010 На 31.01.2011 На 31.01.2012 Запасы тыс руб... Готовая продукция тыс руб 6150 6202 6978 8939 13841 Коэффициент накопления 1,7 2,1 2,4 2,1 1,6 Уровень обеспеченности оборотными средствами характеризует финансовое положение предприятия... Эффективное использование оборотных средств можно охарактеризовать рассчитав следующие показатели коэффициент оборачиваемости коэффициент нагрузки оборотных средств длительность одного оборота Их результативные значения исследуемой организации отражены в
15. Финансовый анализ деятельности малых предприятий
    Абсолютная устойчивость финансового состояния когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности КРт м ц При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств... Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота
16. Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север Электро»)
    Состояние предприятия по его долговым обязательствам характеризуется с помощью коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Данный показатель выявляет среднее количество превращений долговых обязательств в денежные средства... Длительность периода погашения дебиторской задолженности и время оборачиваемости запасов характеризуют длительность замораживания денежных средств и составляют операционный цикл то есть количество дней необходимых для превращения товарно-материальных производственных запасов и дебиторской задолженности в денежные средства Учитывая важность вышеуказанных характеристик необходимо проводить
17. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
    K3 предполагает сопоставление текущих активов т е средств которыми располагает клиент в различной форме денежные средства дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов с текущими пассивами т е обязательствами ближайших сроков погашения... Отсюда приведенные нормативные уровни коэффициента Значение коэффициента как правило не должно быть меньше единицы Исключение допускается только для клиентов... Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала 1, с 378 Коэффициент K4 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых
18. Запасы и затраты
    ФинЭкАнализ с помощью показателя Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Источники формирования запасов и затрат Источники финансирования затрат предприятия... Средства авансированные для формирования запасов товарно-материальных ценностей заделов незавершенного производства готовой продукции на складе и осуществление расчетов восстанавливаются после... Далее запасы политика управления запасами оборачиваемость запасов Страница была полезной
19. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий
    Оборачиваемость оборотных средств в разах коэффициент оборачиваемости - Коб определяется как отношение суммы реализации продукции к среднегодовой сумме оборотных средств... При анализе отдельных видов оборотных средств следует рассчитывать не оборачиваемость товарно-материальных запасов незавершенного производства готовой продукции товаров отгруженных дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений а количество
20. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса
    Чем выше оборачиваемость запасов тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи тем выше... Чем выше оборачиваемость запасов тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи тем выше ликвидность предприятия и предприятие может спокойно проводить операции с более низким коэффициентом ликвидности В этих условиях необходим более строгий контроль над запасами обеспечивающий минимальные вложения средств... Борисюк Н К Особенности управлен ия товарно-материальными запасами предприятия в условиях экономического кризиса Н К Борисюк Л А Солдатова И В